Sentiment på valutamarknader

Viktiga resultat som projektet gav

Det akademiska målet är att öka förståelsen för finansiella marknaders funktion och dysfunktion. Mera specifikt ämnar vi undersöka hur marknadssentiment påverkar beteende och beslutsfattande hos aktörer på valutamarknader samt hur detta i sin tur påverkar själva marknadernas funktion. Näringslivssyftet är att använda våra mått på marknadssentiment för att prediktera prisförändringar i marknaden. Syfte och mål har uppnåtts.

Långsiktiga effekter som förväntas

De förväntade akademiska resultaten är ett antal forskningsartiklar som ökar vår förståelse för hur sentiment påverkar aktörer på finansiella marknader samt hur detta påverkar själva marknadernas funktion. Utfallet är en doktorsavhandling samt flera working papers inom omårdet. Resultat för näringslivet är i) en handelsalgoritm baserad på sentimentinformation från textkällor och orderboken, ii) en ökad förståelse för hur sentiment kontinuerligt kan användas för att konstruera framtida handelsalgoritmer, och iii) optimerade metoder för att hitta marknadsanomalier.

Upplägg och genomförande

Huvudsökande har det övergripande ansvaret för projektet. Projektet är delat i två spår, det första som handlar om att mäta sentiment från orderboken leds av Yana Petrova. Det andra spåret som mäter sentiment från text leds av Hossein Asgharian. Genom hela projektet kommer CA att samla in och bearbeta data, CA kommer också medverka i forskningen samt att implementera och analysera resultat genom ett ”live” handelssystem. Dessa test kommer att ge återkoppling för att utveckla forskningen ytterligare. Projektet utfördes enligt plan.